Credit Spread Trading Strategier

Alternativ Kreditt Spread Strategy: En Mulighet for suksess Av Greg Jensen Grunnlegger og CEO, OptionsANIMAL Hver handel har en personlighet. Hver handel representerer en mulighet for suksess og en mulighet for fiasko. Valgene du gjør om hva, når og hvor mye du bestemmer for suksess. Du lager disse valgene basert på personligheten til den aktuelle handel. Alternativer er kanskje den mest personlighetsdrevne av alle handelsinstrumenter. Å forstå de forskjellige strategiene som er tilgjengelige for bruk i opsjonshandel, er som en golfspiller som forstår de forskjellige klubbene i hisher bag. En sjåfør i en veldig nyttig klubb, men bør ikke brukes i alle situasjoner på golfbanen. Det er veldig vanskelig å putt med sjåføren din. Det er like vanskelig å skli ut av sanden med en putter. La oss se på en ganske vanlig personlighet for optionsa bullish credit spreadand hvordan den personligheten skal spilles i markedet: akkurat som den rette klubben skal spilles på golfbanen. Et bullish kredittspread bør ikke brukes i alle scenarier i markedet. Det er viktig for deg som handelsmann å vite de forskjellige handelsverktøyene som er tilgjengelige for et hvilket som helst markedsscenario. Møt et bullish kredittspread her, og forstå dets personlighet. ProfitLoss Diagram of Bull Put Spread En av de viktigste trading verktøyene jeg ansetter regelmessig er det bullish puten vertikalt, eller Bull Put. Denne handelen er brukt i stillestående eller stagnerende til bullish trend. Den bullish trenden kan være liten, moderat eller akselerert. Du vil selge en Put og kjøpe et Put samtidig. Putet som du kort (selger) vil være til en høyere slagpris enn Putet du lengter (kjøpe), og derfor vil du generere en kreditt på kontoen din. Denne kreditten er din maksimale fortjeneste. Strategien med denne handelen er å fange effektene av tidsforfall på det solgte alternativet, samt dra nytte av et bullish forhold i aksjene. Put-alternativet du lengter (kjøp) er din hekk, hvis aksjen beveger seg raskt i den andre retningen. Primær og sekundær avslutningsstrategier Som med alle handler er det viktig å ha både en primærsekundær eksitstrategi. Hvis du savner grønt på golfbanen, hva skal du gjøre for å lagre par. Den primære utgangsstrategien for Bull Put-handel er å la både den lange puten og de korte putene du holder utløper verdiløs. Den ekstra fordelen med denne exitstrategien er at du vil eliminere provisjonene på baksiden av handelen ved bare å la alternativene utløpe verdiløs. Den sekundære utgangsstrategien kan innebære enten å lukke posisjonen for et lite forhåndsbestemt tap eller konvertere handelen til en kragehandel. La oss se på et eksempel. 1. Du selger for å åpne en 50 juli Put for XYZ Corp. 1,50 per aksje 2. Du kjøper for å åpne en 45 juli Put for XYZ Corp. 0,50 per aksje. 3. Din netto kreditt for handelen: (1,50 - 0,50) 1,00 4 . Med en kontrakt per ben (totalt 2) vil du generere et overskudd på 100. Spillets regler: Grunnleggende regler for å følge når man bruker kredittspreadhandel 1. Bruk alternativene OTM (OTM). Kreditter kan skrives på The Money, men har høyere risiko for oppdrag. Ved å strukturere denne handelen på en måte hvor du skriver et alternativ langt fra dagens aksjekurs, øker det sannsynligheten for suksess med handelen. 2. Se etter alternativer som er høye med implisitt volatilitet. Overpriced alternativer er generelt en god ting å selge. Ofte er det en grunn til at implisitt volatilitet er høy, så sørg for at det ikke er betydelig grunnrisiko på lageret før du plasserer. 3. Bruk streikpriser som ligger ved siden av hverandre. Prøv å holde seg til 5-punkts spreads når du bruker kortsiktige kredittspreadhandel. Du kan gå mindre hvis de er tilgjengelige. Jo nærmere spredningen din, desto lavere er risikoen din. 4. Handel med markedsutviklingen. Gjør din due diligence. Dette er en handel som virkelig følger det gamle ordtaket. Trenden er din venn. 5. Hvor er risikoen i denne handelen a. Vi har en forpliktelse til å kjøpe egenkapitalen til strekkprisen på den korte puten b. Vi har RETTEN til å selge den samme egenkapitalen til strekkprisen på den lange puten c. Vår risiko er forskjellen mellom disse to handlingene d. (Vi får imidlertid til å holde netto kreditt.) 6. Kort Put er best plassert på eller under støtte. 7. Ikke plasser denne handelen i en opsjonsserie der en planlagt nyhetshendelse (som inntjening) kan føre til at egenkapitalen raskt endrer retning. 8. Still inn minimum og maksimum kreditt som er nødvendig basert på tiden til utløpet og toleransen for risiko. 9. Tidsavfall er en alliert (dette er en kreditthandel). 10. Long Put brukes til å minimere og kontrollere risiko. en. Du kan bruke spreads så lite som 1.00, hvis tilgjengelig, hvis du ønsker det. Det er et gammelt ordtak, du vil aldri gå i stykker og ta en fortjeneste. Dette er strategien bak kredittspreadhandel. Sett penger i lommen. Det kan ikke være en betydelig sum penger, men når de er strukturert riktig, har disse handlingene et veldig høyt forhold til suksess. Å vinne mer konsekvent er det viktigste som en handelsmann kan gjøre. Å forstå personligheten i handelen vil tillate deg å ta de riktige beslutningene om hvordan du spiller den og øke lønnsomheten. Handel, som golf, er et spill av praksis, disiplin og ferdighet. For mer informasjon om hvordan du strukturerer andre handler som Bull Put og hvordan du kan justere tapende handler til vinnende handler, kan du gå til www. optionsanimal. com. Synspunktene og meningene som er uttrykt her, er forfatterens synspunkter og meninger og reflekterer ikke nødvendigvis de av NASDAQ OMX Group, Inc. Option Trading Strategies Denne siden ble opprettet for å gi potensielle medlemmer en bedre følelse for opsjonshandler vi lager. Hvilken strategi vi velger, avhenger av hva markedet gjør. Hvis markedet er flatt og ikke beveger seg mye, gjør vi flere typer bransjer mer, og hvis markedet flyr i en retning, enten opp eller ned, konsentrerer vi oss mer om andre typer bransjer. Volatilitet er et alternativ trader8217s venn og nemesis. Høy volatilitet er stor fordi det øker prisene på alle alternativer. Som selgere betyr dette at alternativene er pricier og selgeren blir betalt mer når han selger dem enn under normale forhold. Men høy volatilitet kan også skade oss fordi markedet kan bevege seg raskt. Her er alternativ trading strategier vi bruker og en kort beskrivelse av dem. Credit Spread Option Trading Strategy Kredittfordelingen er et av våre favorittalternativstrategier. Dette er en handel som resulterer i en kreditt (penger gitt til deg i begynnelsen av handelen). Den består av to forskjellige alternativer (ben). Du kjøper en ut av pengemuligheten til en bestemt aksjekurs, og så selger du en av pengemuligheten til en annen strykpris i samme måned. For eksempel, hvis ABC-aksjen selger på 50. Du selger opsjonen for 75 januar Call for 2. Deretter kjøper du opsjonen til 80 januar for 1,50. Du får en kreditt på 50 cent. Så lenge ABC holder seg under 75 ved utløpet, får du kreditt. Etter hvert som tiden går, vil alternativene forfall i verdi. Denne strategien lar deg vinne hvis ABC går ned, forblir der den er, eller går opp til 75,50. Du begynner å tape penger over 75,50. Siden hvert alternativ er for 100 aksjer, vil maksimal potensiell gevinst på ovennevnte handel være 50. (50 cent x 100 aksjer). Maksimalt tap vil være 450. (Differanse i streik minus kreditt: 80-75-.5) Avkastningen på investeringen vil være 11.11 Jeg liker å plassere kredittspread nær utløpet, så denne retur for ville for en en eller to måneders tid ramme. Å kjøpe det andre alternativet gjør to ting: 1. Hvis du beskytter deg mot et stort tap dersom ABC skyter over 75. 2. Det lar deg gjøre handel med mindre margin. Så selv om du må betale for det andre alternativet, er det en konservativ strategi å ansette den. Du kan også gjøre kreditspreder med Put-alternativer hvis du tror at en aksje går opp. Hvilket alternativ du velger å selge, avhenger av hvor aggressiv du vil være. Vår stil er konservativ, så vi velger alternativer som har svært lite sannsynlighet for å utløpe med noen verdi. Hvis du bruker denne strategien med penger eller i pengene, kan du tjene mye mer penger, men har høyere risiko for tap. Iron Condor Option Trading Strategy En annen av våre favoritt alternativ strategier er Iron Condor. En Iron Condor er bare to kredittspreads, samtaler og sett, brukt sammen. På denne måten får du større kreditt. De fleste aksjer ligger innenfor en rekkevidde. Og ved hjelp av statistikk kan vi med høy grad av tillit nøyaktig hva det spekteret vil være. Vi selger deretter alternativer over og under dette området. Så lenge lageret holder seg innenfor rekkevidde, vinner vi. Hvis lageret truer med å bryte ut vårt sortiment, må vi justere sortimentet ved å justere handel for å ta hensyn til bevegelsen. Hvis du abonnerer på min gratis valgkurs, vil jeg vise deg nøyaktig hvordan vi setter på en Iron Condor-handel, en ekte handel som vi gjorde, og de tilpasningene vi gjorde til handelen når det kom i vanskeligheter. For flere detaljer klikk her: Iron Condors Butterfly Spread Option Trading Strategy Butterflyen er en nøytral posisjon som er en kombinasjon av en oksespredning og en bjørnspredning. Let8217s ser på et eksempel ved hjelp av samtaler. ABC-pris: 60 juli 50 Ring: 12. juli 60 Ring 6 juli 70 Ring 3 Butterfly: Kjøp 1. juli 50 Ring 1200 Debit Selg 2. juli 60 Ring 1.200 Kreditt Kjøpe 1. juli 70 Ring 300 Debet 300 Debit for å plassere handelen Vårt maksimale tap er vår debet på 300. Maksimal potensiell gevinst er forskjellen mellom streik minus debitering (10-37) Så vår Max gevinst er 700. Resultater av sommerfugl spredt ved utløp Pris ved utløp Som du kan se våre breakeven poeng er 53 og 67. Så lenge ABC forblir mellom disse streikene, vil handelen bli en vinner. Dekket Call Option Trading Strategy Mens dekket samtalen betraktes som en konservativ opsjonsstrategi kan det være veldig risikabelt. I utgangspunktet kjøper du 100 aksjer på lager, og du skriver en samtale mot den aktuelle aksjen. Så for eksempel, du kjøper 100 aksjer av ABC på 100 og du selger 100 Call for 2.00. Ved utløp hvis ABC er over 100, vil samtalen din bli utøvd og de vil ta dine 100 aksjer. Men du kommer til å holde 2.00. Skrive samtaler mot lager du allerede eier og ønsker å beholde langsiktig, er en fin måte å tjene litt ekstra penger for å holde aksjen. Hvor du kan komme inn i trøbbel er når aksjene faller i pris. Hvis du vil holde det, gjør du det. Men hvis du var i for en rask handel, er du i trøbbel. Hvis det er en risiko, kan du gjøre et dekket anrop som allerede er i pengene. Så kjøp ABC på 100 og selg 90 Call. Vi bruker ikke denne teknikken mye. Men det kommer til nytte i tider med svært høy volatilitet. Når volatiliteten er høy, er alternativene dyrere og premiene vi får ved å selge alternativer er større enn normalt. Vi kan bruke dekket samtaler for å dra nytte av denne volatiliteten. Here8217s en ekte handel som vi gjorde 26. november 2008. Stock Symbol: C Kjøp 200 aksjer kl 7.00 Selg 2 Des 5 Samtaler kl. 2.31 for en debet på 4,69 Jeg valgte å illustrere handelen med 200 aksjer, men medlemmene har fri handel så mye eller så lite som de vil. I denne handel betalte vi 7 hver for 200 aksjer 1400. Vi fikk en kreditt på 462 for å selge 2 samtaler som ble utløpt i 25 dager 20. desember. Merk at vi solgte i pengepolitikken. Så hvis C er over 5 på utløpsdagen, vil vi bli kalt og vårt lager vil bli tatt bort fra oss, noe som resulterer i maksimal gevinst. Vi står for å gjøre 31 cent per aksje eller 62 max. Det er en 6,6-retur på bare 25 dager. Hvis du bruker margin er avkastningen 13,2. På utløpsdagen var C kl 7.02. Våre aksjer ble kalt bort og vi gjorde maksimalt på handel. Kalenderen (AKA: Time Spread) er et spredt som er en relativt billig handel, men har et stort fortjenestepotensial. Det er opprettet ved å selge ett alternativ og kjøpe et fjernere alternativ med samme utsalgspris. Når vi bruker det som en nøytral handel, drar vi nytte av tiden forfallet, fordi nærtidsalternativet vil forfalle og miste verdi raskere enn det ekstra alternativet vi kjøpte. Når det har skjedd nok forfall, avslutter vi handelen. Risikoen i en kalender er debet som kreves for å sette på handelen. Sjekk ut denne linken for mer om Kalender Spreads Dobbel Diagonal Alternativ Trading Strategy En dobbel Diagonal er to diagonaler, Putt og Samtaler satt sammen. For det første diskuterer let8217s den vanlige diagonale handelen. Den diagonale spredningen er opprettet ved å kjøpe en langsiktig samtale til en høyere strykpris og selge et korttidsanrop til lavere pris. Så hvis ABC var på 100, ville vi selge 110 januar-samtalen og kjøpe den 120 februar-samtalen. I dette tilfellet ønsker vi at ABC skal være under 100 ved utløpet i januar. For å gjøre det til en dobbel gjør du det samme på Put-siden. Så vi ville selge 90 januar Put og kjøp den 80 februar Put. Dette gir oss en rekkevidde på 110-90 som ABC kan spille inn. Hvis det holder seg innenfor dette området, gir vi maksimal profitt. Hvis det går ut, må vi gjøre justeringer. Double Diagonal er en god handel fordi med justeringer kan du fortsatt vinne selv om aksjen går bra ut av spekteret. Primær sidebjelke4 Nøkler til å plassere ditt første kredittspread Kredittoppslag er generelt strategien du velger her rundt i deigen, siden de er en ganske enkel å forstå strategien og er risikodefinert (noe som betyr at du vet hvor mye du står for å vinne eller tape før du selv plasserer handel). Det er to typer kredittspread: Vertikal Call Spread - brukt når du har en bearish antagelse av markedet Vertikal Put Spread - brukt når du har en bullish forutsetning av markedet I stedet for å gå i dybden om temaet kreditt spreads, vi i stedet ønsket å bryte ned noen av de tingene du burde tenke på før du plasserer en kredittspredning. Uten ytterligere ado, her er fire nøkkler til trading vertikale kreditt spreads. 1) Få betalt for kredittspread Et kredittspread er rett og slett et spredt som du selger (uansett om det er et spredt spread eller et samtalespredt). Når du selger et spredt, får du en kreditt for handelen. Hva betyr det nøyaktig Det betyr at du mottar kontanter opp foran for handelen Beløpet du solgte spredningen for, blir umiddelbart lagt til din konto. Kredittpreferanser er risikoreduserte sprekker, slik at maksimal fortjeneste og maks tap er begge definert før du selv plasserer handelen. Maksimal fortjeneste er kreditten du mottar for å selge spredningen - du kan ikke tjene mer penger enn den opprinnelige kreditt mottatt. Maks tap er forskjellen mellom bredden på spredningen og kreditt mottatt for salg av spredningen. 2) PIK EN RETNING: RINGER ELLER PUTS Som vi tidligere nevnte, når du selger et vertikalt spredt spredning, er markedsforutsetningen din bullish. Hvis du selger et vertikalt anropsspredning, er markedsforutsetningen din bearish. Så hva tror du opp eller ned. Credit Spread Option Trading Strategies - Del 1 Real Traders Webinar: 26. 2013 . Credit Spreads Option Trading Strategies - Del 2 Registrer deg for Real Traders Webinar Ukentlige Hangouts på RealTradersWebinarhangouts Watch Pt. 1 2 RealTradersWebinarmaster-. Slik klarer du kredittspredninger I denne replayen av RTWWH (Real Traders Webinar Weekly Hangout) lærer du. Forstå Bell Curves 3:37 Hvordan tjene penger med Credit Spreads. Ved å plukke riktig område 6:45 3 måter du kan tjene på fra spredningsalternativer 10:06 De 3 nøkkelelementene som skal vinne med kredittspread Alternativer 10:38 Alternativer Handelsstrategier som tjener penger ved å selge 13:03 Hva er tidsforfall. Og hvordan det påvirker dine valgmuligheter Trading 13:52 Kraften av tid forfall 23:23 Kredittfordelingsopsjon Trading Strategies. BREAKEVENS 26:40 Hvor skal du kjøpe dine kredittspreadalternativer. Og hvor du skal selge dine kredittspreadalternativer 41:38 Kredittfordelingsalternativ SELLER Handelsstrategier for å tjene penger 49:03 Hvordan finne kjøpere selgere gjennom støttemodstand 56:16 Hvordan overlegger bekreft din valgkjede med Delta Formel 56:44 Området av IV (Implisitt volatilitet) Du vil se etter 1:15:09 Kredittfordelingsmuligheter Trading Strategies CheckList 1:32:38 LIVE QA 1:35:45 Hvis du liker dette, vil hangouten gjerne registrere deg for enda mer verdi. Vi LEVER Ukentlige Hangouts over på Real Traders Webinar, som du kan kreve din plass til ved å besøke den følgende lenken.